Le Bénin franchit une étape majeure sur les marchés internationaux en mobilisant un milliard de dollars américains grâce à deux transactions innovantes. Ces opérations, saluées par les investisseurs, renforcent la gestion financière et la résilience économique du pays.
Ce jeudi 16 janvier 2025, le Bénin a marqué l’histoire financière africaine en mobilisant un milliard de dollars américains au travers de deux transactions simultanées. « Cette double opération consolide la réputation du Bénin en matière de gestion rigoureuse et innovante de la dette publique, tout en renforçant sa résilience financière », selon un communiqué publié par le gouvernement.
Une émission obligataire plébiscitée
La première opération concerne une émission obligataire internationale en dollars d’un montant de 500 millions de dollars, assortie d’une échéance finale de 16 ans. Cette émission, plus longue de trois ans par rapport à celle de février 2024, bénéficie d’un coupon en euros fixé à 6,48 % grâce à une couverture de change dollar-euro. L’engouement des investisseurs a été remarquable, avec un livre d’ordres atteignant 3,5 milliards de dollars, soit sept fois le montant recherché.
« Les autorités se félicitent de la grande qualité du livre d’ordres, où les plus grands gestionnaires d’actifs du monde sont représentés », indique le communiqué.
Un crédit international innovant
En parallèle, le Bénin a finalisé un crédit de 500 millions d’euros avec Deutsche Bank. Ce financement bénéficie d’une garantie partielle de l’Association Internationale de Développement (IDA) de 200 millions d’euros, une première mondiale depuis le lancement de la plateforme de garanties de la Banque mondiale en juillet 2024.
Avec une maturité de 15 ans et un taux avantageux de 6 %, cette opération est destinée à racheter une partie de l’Eurobond 2032. Ce rachat vise à « étendre la maturité moyenne du portefeuille de dette publique tout en produisant des économies de service de la dette ».
De plus, les économies générées seront orientées vers des dépenses éligibles dans le cadre du financement des Objectifs de Développement Durable (ODD). Ces fonds contribueront au financement des projets à fort impact inscrits dans le Programme d’Actions du Gouvernement (PAG).
Le closing financier des transactions est prévu pour le 23 janvier 2025, tandis que celui de l’opération de rachat interviendra le 29 janvier 2025.
